本報(bào)訊(記者 張巧雨 通訊員 陸奕越)為促進(jìn)私募基金領(lǐng)域穩(wěn)健發(fā)展,推動(dòng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),8月9日,上海市黃浦區(qū)人民法院舉行新聞發(fā)布會(huì),發(fā)布上海市黃浦區(qū)人民法院涉私募投資基金案件審判白皮書以及黃浦區(qū)人民法院私募投資基金法律風(fēng)險(xiǎn)防范建議15條。
私募投資基金是融資的重要手段,在提高直接融資比重、促進(jìn)科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。據(jù)白皮書梳理發(fā)現(xiàn),涉私募投資基金案件主要具有內(nèi)部糾紛居多、涉及主體多元復(fù)合、投資人以年長(zhǎng)者居多、剛兌承諾逐漸減少四大特點(diǎn)。其中也引發(fā)了一些新的爭(zhēng)議性問(wèn)題,如剛兌無(wú)效規(guī)則確立后涉私募基金案件不減反增、投資者適當(dāng)性義務(wù)的履行及責(zé)任范圍證明仍存在困難、私募基金管理人與托管人在基金投資管理方面的義務(wù)范圍有待進(jìn)一步明確等。由此可見(jiàn),隨著私募投資基金領(lǐng)域法治化、規(guī)范化程度的提升,私募基金投資交易中“重結(jié)果、輕過(guò)程”的弊端逐步顯現(xiàn),暴露出私募基金管理公司在“募、投、管、退”各個(gè)環(huán)節(jié)中的不規(guī)范行為。
為此,黃浦區(qū)法院歸納整理了私募投資基金法律風(fēng)險(xiǎn)防范建議15條,分別針對(duì)管理人、投資人、市場(chǎng)監(jiān)管等不同主體和角度提出專業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范建議。其中包括,提升客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與產(chǎn)品匹配的科學(xué)性、強(qiáng)化投資者適當(dāng)性義務(wù)履行過(guò)程中的存證規(guī)范性意識(shí)、提高對(duì)老齡投資者的特別保護(hù)并嚴(yán)格限制其參與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)畸高的投資等。
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