春節(jié)假期剛過,2月18日至19日,證監(jiān)會召開系列座談會,就加強資本市場監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展廣泛聽取各方面意見建議。座談會由證監(jiān)會負責(zé)同志主持,專家學(xué)者、中小投資者、上市公司、擬上市企業(yè)、證券基金經(jīng)營機構(gòu)、會計師律師事務(wù)所、私募機構(gòu)、外資機構(gòu)等方面代表參與座談。
證監(jiān)會:從源頭上提高上市公司質(zhì)量,加大擬上市企業(yè)的督導(dǎo)檢查力度
座談會上,與會代表聚焦當(dāng)前市場關(guān)切的熱點問題以及制約資本市場長遠發(fā)展的體制機制和政策問題深入研討,提出了寶貴的意見建議。大家認為,資本市場健康發(fā)展直接關(guān)系億萬投資者的“錢袋子”,關(guān)系經(jīng)濟社會發(fā)展大局,必須嚴(yán)之又嚴(yán)抓監(jiān)管,匯聚合力強信心。
多位參會代表表示,IPO應(yīng)該首先重視質(zhì)量,為投資者提供優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的,建議嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)。
記者了解到,證監(jiān)會正評估總結(jié)近年來發(fā)行監(jiān)管工作實踐,更加聚焦嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān),研究完善相關(guān)制度機制,從源頭上提高上市公司質(zhì)量。重點是更加突出發(fā)行上市審核監(jiān)管全鏈條的把關(guān),證監(jiān)會、交易所、派出機構(gòu)都會加強發(fā)行上市監(jiān)管,壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任。
據(jù)了解,監(jiān)管部門后續(xù)可能進一步加大擬上市企業(yè)的監(jiān)督檢查力度,大力整治財務(wù)造假,對“帶病闖關(guān)”形成更有力的震懾,倒逼發(fā)行人提高申報質(zhì)量、中介機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)水平。
證監(jiān)會:加強上市公司全過程監(jiān)管,設(shè)置更加精準(zhǔn)、匹配的退市標(biāo)準(zhǔn)
參會代表普遍關(guān)注上市公司監(jiān)管,認為目前上市公司質(zhì)量總體有了很大提升,但一些上市公司質(zhì)量不高,影響投資者信心。
據(jù)了解,著眼于懲治財務(wù)造假、防范繞道減持、提高分紅回報等市場關(guān)切的問題,證監(jiān)會目前正作進一步研究,力求通過嚴(yán)監(jiān)管體現(xiàn)扶優(yōu)限劣導(dǎo)向,促進上市公司質(zhì)量和投資價值整體提升,更好提升投資者信心,增強投資者獲得感。
對于財務(wù)造假等問題,證監(jiān)會正在會同有關(guān)方面研究健全綜合懲防的機制,從公司內(nèi)部治理、中介機構(gòu)把關(guān)、證券部門監(jiān)管三道防線入手強化機制建設(shè),努力實現(xiàn)業(yè)績穿透、數(shù)據(jù)真實,加強全方位立體式追責(zé),對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業(yè)罰等“硬措施”。對于欺詐發(fā)行、系統(tǒng)性造假和配合造假、財務(wù)“洗澡”等重點問題,證監(jiān)會將加強跨部門聯(lián)合防治、聯(lián)合執(zhí)法,提高行政刑事銜接效率,提升“零容忍”執(zhí)法效能,讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再為。
對于控股股東、實際控制人等的違規(guī)減持行為,嚴(yán)格防范通過離婚、融券賣出、轉(zhuǎn)融通等各類變相、繞道減持行為。對于違規(guī)減持,將研究增強監(jiān)管措施的及時性、有效性,例如責(zé)令違規(guī)主體購回股份、向公司上繳價差收益等。對于影響惡劣和拒不及時糾正的行為,將依法加大處罰力度。
對于投資者十分關(guān)注的分紅問題,據(jù)悉,監(jiān)管部門可能進一步強化監(jiān)管,讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束。同時,進一步督促績優(yōu)上市公司提升分紅水平,推動結(jié)合半年報、三季報多次分紅。
市值管理也是大家關(guān)心的重點之一,證監(jiān)會前期已提出將推動上市公司提升投資價值。同時,對于借市值管理之名,實施虛假信息披露、內(nèi)幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”,監(jiān)管部門也十分關(guān)注,將從嚴(yán)打擊。
退市事關(guān)投資者利益。監(jiān)管部門正在研究優(yōu)化退市指標(biāo),設(shè)置更加精準(zhǔn)、匹配的退市標(biāo)準(zhǔn),著重加大對財務(wù)造假公司的出清力度,同時完善吸收合并等多元退出政策規(guī)定,推動企業(yè)主動退市。
證監(jiān)會:強化機構(gòu)合規(guī)風(fēng)控要求,推動證券公司和私募基金能力提升
證券基金經(jīng)營機構(gòu)是資本市場重要參與者。近年來,證券基金經(jīng)營機構(gòu)總體發(fā)展較為穩(wěn)健,參會行業(yè)機構(gòu)表示,將深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會中央金融工作會議精神,端正經(jīng)營理念,專注主業(yè)、優(yōu)化結(jié)構(gòu),大力弘揚中國特色金融文化,著力提升服務(wù)實體經(jīng)濟和投資者的能力。
據(jù)了解,證監(jiān)會正在研究完善行業(yè)機構(gòu)監(jiān)管模式,健全機構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)等方面的制度體系,強化機構(gòu)合規(guī)風(fēng)控要求。同時,健全監(jiān)管激勵約束機制,更加突出獎優(yōu)罰劣,推動證券公司和私募基金能力提升。
目前,公募基金已經(jīng)成為居民投資股市的重要途徑。證監(jiān)會將加快權(quán)益類產(chǎn)品注冊節(jié)奏,進一步豐富寬基指數(shù)品種及對應(yīng)期權(quán)產(chǎn)品供給,同時加強與相關(guān)部門協(xié)同,推動引入更多中長期資金入市。
證監(jiān)會負責(zé)同志表示,當(dāng)前證監(jiān)會正在認真貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場的一系列重要部署,深入推進強監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展各項工作,將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見,經(jīng)過論證切實可行的馬上就辦,一時不具備條件的做好溝通解釋,及時回應(yīng)市場關(guān)切,依靠各個方面的共同努力把資本市場建設(shè)好、發(fā)展好。
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