人民網(wǎng)北京10月15日電 (黃盛)據(jù)證監(jiān)會(huì)消息,為進(jìn)一步加強(qiáng)融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié),證監(jiān)會(huì)經(jīng)充分論證評(píng)估,根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)情況,對(duì)融券及戰(zhàn)略投資者出借配售股份的制度進(jìn)行針對(duì)性調(diào)整優(yōu)化,在保持制度相對(duì)穩(wěn)定的前提下,階段性收緊融券和戰(zhàn)略投資者配售股份出借。
融券端,將融券保證金比例由不得低于50%上調(diào)至80%,對(duì)私募證券投資基金參與融券的保證金比例上調(diào)至100%,發(fā)揮制度的逆周期調(diào)節(jié)作用。同時(shí)督促證券公司公司建立健全融券券源分配機(jī)制、穿透核查機(jī)制和準(zhǔn)入機(jī)制,加強(qiáng)融券交易行為管理。
出借端,根據(jù)有關(guān)法規(guī)規(guī)定可以對(duì)戰(zhàn)略投資者配售股份出借予以調(diào)整,為突出上市公司高管專注主業(yè),取消上市公司高管及核心員工通過(guò)參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃出借,適度限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例。
同時(shí),證監(jiān)會(huì)將加大對(duì)各種不當(dāng)套利行為的監(jiān)管,扎緊扎牢制度籬笆,進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法,對(duì)各種違規(guī)行為,發(fā)現(xiàn)一起,查處一起,從嚴(yán)從重處罰。
同日,滬深交易所發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化融券交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易相關(guān)安排的通知》(以下稱《通知》),對(duì)戰(zhàn)略投資者配售股票出借進(jìn)行優(yōu)化。比如,新股上市前五個(gè)交易日,戰(zhàn)略投資者出借獲配股票的,應(yīng)當(dāng)通過(guò)非約定申報(bào)方式出借;取消上市公司高管及核心員工通過(guò)參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃出借等。
據(jù)介紹,融資融券是我國(guó)資本市場(chǎng)一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性交易制度,作為雙向市場(chǎng)交易機(jī)制的組成部分,平穩(wěn)運(yùn)行十余年,在提升市場(chǎng)定價(jià)效率、平抑非理性炒作、促進(jìn)多空平衡等方面發(fā)揮了積極作用。截至2023年9月底,A股融券余額約0.08萬(wàn)億元,融券日均成交額占A股成交額的0.61%。
也有業(yè)內(nèi)人士表示,融資融券制度本身具備逆周期調(diào)節(jié)功能,立足市場(chǎng)情況,繼前期融資保證金比例下調(diào)后,對(duì)融券等制度進(jìn)行階段性調(diào)整優(yōu)化,適度提高融券保證金比例,適度限制戰(zhàn)投配售股票出借,可以達(dá)到最優(yōu)的政策效果
證監(jiān)會(huì)表示,將持續(xù)強(qiáng)化融券業(yè)務(wù)監(jiān)管,及時(shí)總結(jié)評(píng)估融券機(jī)制運(yùn)行效果,并根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)節(jié),更好發(fā)揮融券機(jī)制的積極作用。
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