中新社北京9月1日電(記者 陳康亮)中國證監(jiān)會9月1日發(fā)布消息稱,證監(jiān)會指導上海、深圳、北京證券交易所制定發(fā)布了《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》(以下分別簡稱《報告通知》《管理通知》),這標志著中國股票市場正式建立起程序化交易報告制度和相應的監(jiān)管安排。
證監(jiān)會有關部門負責人表示,近年來,A股市場程序化交易規(guī)模持續(xù)上升,逐步成為國內證券市場投資者重要交易方式之一。從境內外經驗看,程序化交易在提升交易效率、增強市場流動性等方面具有一定積極作用,但在特定市場環(huán)境下存在加大市場波動的風險,有必要因勢利導促進其規(guī)范發(fā)展。
據介紹,《報告通知》主要明確了股票市場程序化交易報告的具體安排,包括報告的主體、方式和內容等,并對高頻交易作出額外報告要求。
上述負責人表示,據測算,目前全市場需要報告的存量賬戶數(shù)量占比很低,且其中大部分為機構投資者,各方有比較充分的準備時間,不會對投資者尤其是廣大中小投資者的正常交易造成影響。
《管理通知》主要是加強程序化交易管理工作,與《報告通知》相互銜接、互為配套,共同組成程序化交易監(jiān)管的基礎性制度安排。一是明確證券公司程序化交易管理職責。要求證券公司加強自身及其客戶程序化交易行為管理。二是規(guī)定證券交易所對包括可能影響證券交易價格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為等重點事項加強監(jiān)測監(jiān)控。三是明確證券交易所可對高頻交易提出差異化管理要求,包括調整異常交易認定標準、增加報告內容等。
上述負責人表示,程序化交易報告制度和監(jiān)管安排的發(fā)布,有助于摸清程序化交易底數(shù),明確市場對程序化交易監(jiān)管的預期,提升市場透明度和交易監(jiān)管的精準度,對于傳導合規(guī)交易理念,引導程序化交易規(guī)范發(fā)展具有重要意義,也將進一步促進證券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。
該負責人表示,下一步,證監(jiān)會將指導證券交易所抓好程序化交易報告制度的落地實施,持續(xù)抓好相關監(jiān)管安排等基礎性制度建設,豐富完善程序化交易制度規(guī)則體系,完善證監(jiān)會與各證券交易所、行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管協(xié)作安排,進一步壓實證券交易所的一線監(jiān)管職責以及證券公司的客戶管理職責,強化對高頻交易的差異化監(jiān)管安排。
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